Tegnap este sikerült 10 000$ -t eltapsolnom mindössze két óra leforgása alatt. Szerencsére ebben a történetben, hogy ezt most nem az én pénztárcám bánta, mivel még csak demó számlán próbálkozom. :)

Este 8 kor vettem 100db "S&P 500 - Daily Rolling Future (per 0.1)" terméket  1312$ árfolyamon, aminek letéti díja összesen 8000$ volt. Azonban nem vettem figyelembe, hogy a 0.1-es árlépésköz azt jelenti, hogy az árban történő 0.1$ elmozdulás 1$ nyereséget vagy veszteséget jelent a befektetett pénzünkből. Ezért mire az árfolyam két óra leforgása alatt 1302$-ra esett le, ezzel ki is nullázódott a számla.

Rövid magyarázat erejéig: a kötés során lényegében 1000 db akármit vettünk 1312$ értékben, aminek fedezete mindösszesen 8000$ volt. Ez 164*-es tőkeáttétel, ami praktikusan azt jelenti, hogy 0,6 %-os árfolyamváltozás már leradírozhatja a számlánkat.

Demó rendszer révén a kényszerzárás nem történt meg, így másnap tudtam folytatni a kereskedést, miután az S&P 500 index újra 1312$ fölé emelkedett.

Levont tanulságok:

• Soha nem szégyen demó rendszeren gyakorolni. Mielőtt éles kereskedésbe kezdünk egy új kereskedési rendszeren, meg kell ismernünk az adott rendszer kereskedési felületének minden részletét.
• Nem elég a technikai elemzés alapján megjósolni az árfolyam további alakulását.  Kötés előtt pontosan tisztába kell lennünk a tőkeáttétellel, ki kell számolnunk a pozició méretét, valamint meg kell határoznunk a várható kockázatot. Sajnos ahogy a fenti példa is mutatja, ez némely rendszerben első látásra nem mindig triviális.
• Stop veszteségvágó limit beállítása kötelező
• Ha jelentős veszteséget csináltunk, a pozíciót célszerű lezárni. Ha arra várunk, hogy majd visszamegy az árfolyam, akkor jó eséllyel az összes pénzünket elveszthetjük. 

A héten a szokásosnál több időm volt, így most éltem a lehetőséggel, és elkezdtem aktívan kereskedni a demó számlámon. 1 perces grafikonon figyeltem a Nasdaq CFD árfolyamát, majd amikor egy rövidebb emelkedés véget ért, akkor nyitottam egy short pozíciót, majd néhány perc múlva el is adtam. Néhány ilyen virtuális tőzsdei ügylet lebonyolítása után rá kell döbbennem, hogy igen jelentősen kell számolnom a kereskedés valódi költségeivel is.

A kereskedés során két tanulságot vontam le: Az egyik, hogy túl kicsi árfolyammozgásra nem érdemes üzletet kötnöm. A nasdaq CFD esetében a vételi és eladási árfolyam közötti különbség (spread) nagysága 1$, így ha ekkora profitot remélünk, akkor végeredményben csak a a brókerünket gazdagítjuk a mi kockázatunkra.

Másik tanulság, hogy ezen cfd-ket hosszú időre nem érdemes tartani, mert tőkeáttételes termék révén napon túli bortoklás esetén kamatot kell fizetni.

Részvények esetén pedig a spread-en túl jutalékot is fizetnünk kell minden ügyletkor, ennek minimum nagysága usa piacon 15$+15$ . Ahhoz, hogy megfelelően gyarapodjon a pénzünk, megfelelő méretű kezdőtőkével kell rendelkeznünk.
 

Szerencsére már az első tőzsdeelőadásra sem úgy mentem el, hogy abban a hitben ringattam magam, hogy én ebből rövid idő alatt nagyon meg fogok gazdagodni, főleg annak tükrében, hogy kezdésnek mondjuk 100$ befektetéssel vágnék neki a tőzsdézésnek.

Egyszerűen arról van szó, hogy érdekel ez a téma, így ezt most hobbiból űzöm. Kicsit olyannak érzem ezt, mint a horgászatot. A cél itt sem a minél nagyobb értékű kifogott hal, hanem a hal kifogása. Horgászatnál is lehet apróhalra menni, aminek szintén megvan a maga szépsége, de hiába zsákmányolunk nagy tömegben apróhalat, igen valószínű, hogy a vacsorázni a közeli halcsárdában fogunk. :) Aki pedig kizárólag 20 kilós harcsára megy, valószínű hogy nem sok kapása lesz, előbb-utóbb rájön, hogy a hal a hibás.

Visszatérve a tőzsdére. Vitán felül áll, hogy tőzsdézéssel megfelelő tapasztaltat megszerzése után a befektetett pénzünkön tisztességes nyereséget tudunk elérni. Ha ez a nyereség a bank kamatnál kevesebb, akkor nem érte meg. De az sem jó, ha egész nap a terminál előtt ülünk, és hó végére keresünk 20e Ft-ot.

Összefoglalva: ha a tőzsdére viszem a pénzem, annak célja pénzünk értékének megőrzése.

Legutóbbi előadáson a kockázatkezelést fontosságáról beszéltek. Korábban abban a hitben voltam, hogy amikor tőzsdére viszem a pénzemet, akkor ahhoz, hogy ne bukjam el a pénzem, elegendő megfelelő részvényt kiválasztani. Az előadáson azonban rá kellett döbbennem, hogy ez nem így van, hanem ki kell alakítanunk a saját kockázatkezelési stratégiánkat.

A kockázatkezelés lényege abból áll, hogy egy-egy pozíció nyitása előtt, meg kell határoznunk a várható nyereséget illetve kockázatot, valamint ezek ismeretében ki kell számolnunk, hogy mekkora mennyiséget vásárolhatunk vagy adhatunk el az adott részvényből. Ennek gyakorlati lebonyolítása az alábbi:

1. El kell döntenünk, hogy mekkora az az összeg, amit egy pozíció nyitása során kockáztatni szándékozunk. Ez lehet mondjuk a tőzsdére vitt pénzünk 2%-a.
2. Ezután a technikai elemzés segítségével meghatározzuk, hogy milyen áron szeretnénk az adott részvényből venni/eladni, hol van az elképzelt célár, illetve ha nem jó irányba megy a részvény ára, akkor mi az az ár, ahol eladjuk/vesszük.
3. Majd ezután kiszámoljuk, hogy hány db részvényt lehet venni/eladni, és annyival nyitjuk a pozíciót.

Ha ezeket a szabályokat betartjuk, akkor várhatóan nem veszítjük el befektetett tőkénk felét néhány elhibázott tranzakcióval.

Első kereskedésem során ezt mindjárt ki is próbáltam a demó számlán. Az S&P500 indexet néztem ki, amiből 28 db-ot 1325$-os áron.  A veszteségvágó stop limitet 1290$-ra, a profit eladási limitet pedig 1410$-ra állítottam, majd várni kezdtem.

Néhány nap múlva a pozíciómat lezártam 1310$-os árfolyamon, amin összességében 420$-t buktam természetesen csak játékpénzt. Azonban a veszteség a virtuális tőkém kevesebb mint 1%-át jelentette.

A múlt hét elején (12-én) próbaképpen DAX CFD vásároltam a demó számlámon. A vétel jó áron sikeredett, viszont a célárat túl magasra helyeztem, így pénteki zárásig sem sikerült eladni. Ezt hétvégén megunva lezártam a pozíciót. :) A kereskedés eredménye az alábbi képen megtekinthető.

Habár ezen kereskedés sikere most a szerencsének tudható be, remélem idővel sikerül felismernem azon pontokat az árfolyamgörbéken, ahol érdemes beszállni, illetve nem érdemes tovább tartogatni.

Néhány tőzsdei előadás végighallgatása után már kicsit magabiztosabbnak érzem magam a tőzsdei kereskedés világában. Rengeteg hasznos dolgot tanultunk eddig, de azt is kezdem észrevenni, hogy az előadások végighallgatása nem elég.

Ezért ma szétnéztem a könyvesboltokban, és beszereztem az általam hasznosnak tartott szakkönyveket.

A könyvekről röviden: a portfolió füzetek nekem elnyerték a tetszésemet. Rövid, tömör, ami a kezdéshez szükséges, az mind benne van.

Kecskeméti István könyveit is első olvasásra jónak találtam, viszont azt vaskosabb terjedelme miatt későbbi megvásárlásra halasztom. 

Egyébként rengeteg könyv van a piacon, főleg ha az idegen nyelvű könyvek választékát tekintjük, természetesen a magyar nyelvű könyvekből is mindenki meg fogja találni a saját szájízének megfelelő olvasnivalót.

Túl vagyok már néhány előadáson, így már kezdek elég bátorságot érezni magamban, hogy élőben is kipróbáljam magam egyenlőre játékpénzzel. :) Ilyen lehetőségre már majdnem minden brókercégnél van lehetőség. Egy regisztráció ellenében kipróbálhatjuk a kereskedési rendszert, ahol költségek és elkötelezettség nélkül próbálhatjuk virtuális vagyonunkat gyarapítani.

Egy ilyen demó számlán valóban kipróbálhatjuk magunkat. Kapunk valamennyi kezdőtőkét (pl. 10 000 000 Ft., amivel kedvünkre elkezdhetünk kereskedni. Mivel ez csak virtuális pénz, így az esetleges nyereséget nem vehetjük fel kp-ban, viszont amit elbukunk, azt bármikor visszatölthetjük virtuális számlánkra.

Első virtuális tőzsdei ügyletem során 10 db SPX500 index CFD -t vásároltam, amit 2 nappal később adtam el elég nagy veszteséggel. Bízom benne, hogy elegendő tanulással és gyakorlással sikeresebb leszek a tőzsdén.

Tegnapi előadáson a japán gyertyákkal történő technikai elemzést tárgyaltuk. Aki nem hallott még erről, azok kedvéért röviden arról van szó, hogy az időszakon belüli (napi) árfolyam mozgásokat az árfolyam grafikonon fehér és fekete színű gyertyákkal jelöljük függően attól, hogy árfolyam növekedés vagy csökkenés történt, egyébként bőséges irodalom olvasható erről az interneten. Számomra most inkább a kirajzolódó formációk és annak fontossága lesz a lényeges.

Az első gondolatom a gyertyákkal kapcsolatban, hogy mennyire tekintsük őket jelzés értékűnek. A legfontosabb kirajzolódó formációkról (doji, marabozu, star)  több weboldalon is találunk olvasnivalót - számomra ezekből az jött le, hogy valaki jobban hisz bennük, mások pedig kevésbé. Engem egyenlőre a japán gyertyák hasznossága csak részben győzött meg, bár az nem vitás, hogy többet elárul, mint egy vonalas árfolyam grafikon.

Másik dolog ami kíváncsivá tett, hogy valójában mit mutatnak az egyes kirajzolódó formációk. Ahhoz hogy ezt megtudjam, az angolul nyelvű weboldalak között keresgéltem, eközben találtam rá Bulkowski’s Candlestick weboldalára. Itt több mint 100 mintáról olvashatunk, mindenképpen szép gyűjteménynek tűnik.

Az elmúlt napokban több emberrel is találkoztam, akik a devizapiacon szeretnék befektetni a pénzüket. Többségük igen nagy várakozásokkal tekint leendő kereskedésére, én azonban egyenlőre tartózkodom a forex kereskedéstől.

Aggodalmaim egyik oka, hogy több tapasztalt kisbefektető is óva intett attól, hogy a forexen kezdjek el kereskedni. A részvénypiacon lehetünk úgy is nyereségesek, hogy kizárólag az árfolyam grafikonokat elemezzük. A devizapiac azonban ennél komplexebb, itt fontos érteni a piac mechanizmusát, hogy milyen hatások mozgatják az devizák árfolyamait. Ennek ismerete nélkül azthiszem komoly vesztességeknek vagyunk kitéve.

Másik aggodalmam a forex kereskedéssel együtt járó magas tőkeáttétel. Lassan közhelynek számít, hogy hitelből ne tőzsdézünk. Azt gondolom, hogy ez alatt nemcsak azt kell érteni, hogy a kezdőtőkénket ne kölcsön pénzből fizessük ki a brókernek, hanem  amíg nem vagyunk tapasztaltak, addig ne vigyünk több pénzt a tőzsdére, mint amennyink van. Ha magas tőkeáttétellel tőzsdézünk, akkor lényegében az árfolyam ingadozásra kötünk fogadást, ami ha nem jön be, akkor akár az teljes pénzünket elveszíthetjük.

Tegnap biciklizés közben gondolkodtam el azon, hogy mitől leszek majd sikeres a tőzsdén, mint kisbefektető.

Az első gondolatom a technikai elemzés minél alaposabb megtanulása. Ettől azt várom, hogy amikor ránézek egy árfolyam grafikonra, akkor meg tudjam határozni hogy érdemes az adott részvényre pozíciót nyitnom. Jelenleg ugyanis részvényt még csak így tudok választani.

Másik dolog amit most fontosnak tartok, az egy jól működő kereskedési stratégia kidolgozása. Ez alatt azt értem, hogy papírra kellene vetnem, hogy milyen feltételek teljesülése esetén lépjek be a piacra, illetve mikor zárjak le egy nyereséges illetve veszteséges pozíciót. Azt mondják, hogy nem a tuti nyerő stratégia megtalálása a lényeg, hanem megfelelően következetesek legyünk a stratégiánkkal szemben.

Azt mondják, hogy jó kereskedő higgadt, következetes, minden esetben jó döntéseket hoz, és sosem hibázik. Természetesen az ember alapból nem ilyen természet, ezért sem könnyű a tőzsdézés. Bízom benne, hogy ezt is sikerül megtanulnom.

A múlt heti tőzsdeelőadás után ma úgy döntöttem, hogy elkezdem követni az tőzsdei árfolyamokat. Mivel konkrét elképzelésem még nincs, hogy milyen papírokkal fogok foglalkozni, ezért a legnépszerűbb tőzsdeindexeket kezdtem el tanulmányozni.

A finance.yahoo.com illetve a google.com/finance oldalak erre egy könnyen kezelhető felületet adnak. Egyenlőre négy index érdekel, ezek az alábbiak.

• Dow Jones
• S&P 500
• Nasdaq
• DAX

Sajnos a magyar tőzsdeindex (BUX) alakulását sem a yahoo, sem a google oldalán nem tudom követni. Ezért ezt az indexet a bet.hu oldalán tekintettem meg.

A grafikonokon egyenlőre azt látom, hogy az elmúlt hónapokban az amerikai piacokon a részvények árfolyamai igen sokat emelkedtek. Az elmúlt másfél hónapban lezajlott egy korrekció, azonban az elmúlt napok növekedésének köszönhetően az árfolyam visszatért a legutóbbi csúcsra. Az eddig tanultak alapján ez a pont igen érdekes lehet.

Pár nappal ezelőtt egy ismerősöm egy ingyenes előadásra invitált, amelynek keretében a tőzsdei kereskedés alapjait mutatták be. Korábban már olvastam a témában, így az alapfogalmakkal már tisztában voltam. Azonban már ezen a rövid tanfolyamon is sok hasznos témát tárgyaltak ki. Első alkalommal természetesen nem sikerült mindent első lélegzetre megérteni, azonban lendületet adott ahhoz, hogy elkezdjek foglalkozni a tőzsdei kereskedéssel.

A helyszínen kiderült, hogy előadás egy többrészes előadássorozat része, amiért manapság igen meglepő módon semmit sem kellett fizetni. :) Első hallásra ez igen furcsának tűnt, mivel vannak cégek akik ugyanezért akár fél millió Ft-ot is elkérnek, azonban brókercég révén itt nem az oktatásból élnek, hanem a leendő ügyfelekre hajtanak.

A lehetőséget természetesen kihasználtam, bízom benne, hogy lesz elég energiám megtanulni a tőzsdei kereskedést.